8月4日，A股全天低开高走，三大股指早盘分化，创业板跌幅较大，午后拉升，深成指、创业板指总共翻红，军工股集体爆发，机器东说念主想法午后拉升，零卖、光伏等革新。港股走强，午后恒指、恒科指双双拉升，恒科指涨超1%，芯片半导体高潮，英诺赛科再度大涨超30%，大型科网股、新蹂躏想法等走高。

债市方面，国债期货早盘广泛高潮，午后涨幅合手续收窄，30年期主力合约几乎转跌。商品方面，国内商品期货下落，其中鸡蛋、工业硅等跌幅居前，焦煤低开高走，早盘一度跌超6%，午后转涨。

A股：竣事收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.50%。小盘股进展较强，万得微盘股指数涨1.5%，中证2000指数也涨1.5%，科创50指数涨超1%，北证50指数涨近1%。

盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市超3800股飘红，沪深两市全天成交额1.5万亿，较上个来去日缩量1000亿。板块方面，军工板块爆发，朔方长龙、爱乐达、长城军工等十余股涨停。贵金属板块拉升，赤峰黄金涨超7%，山东黄金涨逾6%。机器东说念主想法股走强，浙江荣泰、东杰智能、五洲新春等多股涨停。固态电板想法盘中拉升，上海洗霸涨停立异高。下落方面，零卖股革新，大连友谊、茂业营业跌停。

港股：竣事收盘，恒指涨0.92%，恒生科技指数涨1.55%。南向资金净卖出约181亿元，创5月12日以来最大单日净卖出金额。

盘面上，半导体股涨幅居前，英诺赛科涨约30%，公司晓示与英伟达达成相助，纠合鼓舞800 VDC电源架构在AI数据中心的鸿沟化落地，华虹半导体涨约9%，中芯外洋涨约3%。大型科网股多数收涨，快手涨超3%，腾讯、网易、京东健康等涨超2%。新蹂躏三宝反弹，老铺黄金大涨超6%。

债市：国债期货午后涨幅合手续收窄，竣事收盘，30年期主力合约涨0.08%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约与昨日合手平。

商品：国内商品期货多数下落，竣事收盘，鸡蛋主力合约跌4%，工业硅跌超3%，LU燃油、原油、燃料油、液化气、沥青跌超2%。原木、焦煤涨超2%，沪金、沪银、尿素涨超1%。

军工股集体爆发

今天，军工股高开高走，合手续走强，竣事收盘，航天军工板块指数大涨3.59%，板块内，恒宇信通、朔方长龙、爱乐达等20CM涨停，星辰科技、新光光电、杭亚科技、振芯科技等涨超10%，长城军工、建设工业、航天电子等涨停。

音书面，据央视新闻8月3日报说念，咫尺，福建舰入列进入终末的攻坚时刻。舟师福建舰田伟说：“当今正在攻克的是能否兼容从滑跃到弹射升起的无缝转接，最极致地去优化并裁减这个时候，让新装备尽快变成宣战力，达到交装即交宣战力。”

8月3日，央视军事发布《初度！初度！珍稀画面，萧疏走漏→》，文中无侦-10升起画面初度曝光，无侦-7、无侦-10初度动态同框，空军无东说念主机训转战细节萧疏走漏。据报说念，算作空军无东说念主机作战力量，站在新质宣战力的“风口”，空军航空兵某旅从接装第一天起，就在宣战中老师，屡次前出西太平洋实践任务。

中航证券研报称，竣事2025年7月末，军工板块出现2022年8月以来初度月线三连阳。7月，军工板块月成交额初度随意1.4万亿元，达到15272亿元，为历史最高，同期军工板块月成交额占中证全指成交额比例初度贯穿三月疏淡4%，军工板块近三月放量增长趋势彰着。跟着有关个股大涨或者立异高，资金运转寻找凹地，轮动补涨逻辑或将出现。

据中航证券统计，竣事8月1日，商酌73家军工行业企业公布2025年半年度事迹预报或快报，其中41家事迹预增，32家事迹预减。涨幅居前的上市公司主要围绕船舶、防务、航天等产业链。关于全年及下半年军工行业研判，中航证券觉得，军工上市公司已冉冉发布半年报事迹预报、快报，预喜或将频现，将来基本面和厚谊面成立可期。

东北证券指出，福建舰是我国首艘遴选电磁弹射时代的航母，2022年6月下水后历经屡次海试。咫尺，福建舰入列进入终末攻坚时刻，忽视留情福建舰入列后带来的海洋装备投资契机。

中邮证券暗意，预测2025年，“建军百年高涨指标”任务进入下半场，军工行业订单有望迎来拐点，在处事于进步装备性能或申斥装备本钱的新时代、以新域新质作战力量为代表的新址品、军贸和军用时代升沉带来的新市集标的或蕴含更大弹性。

东说念主工智能、机器东说念主、半导体等午后拉升

今天A股的东说念主工智能、机器东说念主、半导体等板块午后拉升，其中，尾盘机器东说念主想法合手续走高，浙江荣泰回封涨停，股价再创历史新高，另外五洲新春、东杰智能、夏厦精密、山东威达、日盈电子涨停，汉威科技、安培龙、天奇股份、步科股份等涨幅靠前。

在半导体板块中，东芯股份20CM涨停，芯原股份涨超10%，复旦微电、翱捷科技、炬芯科技等纷繁走高。

港股的芯片半导体板块雷同走强，英诺赛科涨超30%，华虹半导体涨超8%，中芯外洋涨近3%。

8月1日盘后，英诺赛科发布公告称，该公司已于近日与人人AI时代勾通者NVIDIA（英伟达）达成相助，纠合鼓舞800 VDC（800伏直流）电源架构在AI数据中心的鸿沟化落地。

东方证券研报指出，从市集份额来看，2023年英诺赛科在人人氮化镓功率器件市集份额达31%，稳居人人第一。比年来英诺赛科产能合手续开释，较高的产能是公司市集竞争地位的进攻保险。咫尺公司正加快8英寸氮化镓晶圆产能的膨胀，连接将现时每月13000片的产能进步至2025年底的20000片，永恒指标是将来五年内将月产能进一步扩大至70000片。

音书面，东说念主工智能方面，据见闻此前著述，OpenAI首席实践官Sam Altman流露，将来几个月该公司将推出无数新品——包括新模子、新址品、新功能等。机器东说念主方面，2025全国机器东说念主大会将在8月8日举行，百余款首发新品将亮相2025全国机器东说念主大会。智元机器东说念主晓示，将于8月21日在上海举办首届相助伙伴大会。

据券商中国，上海发布的《上海市复古企业加强基础参谋 增强高质料发展新动能的些许设施》影响发酵，新设施复古企业合手续加大基础参谋插足力度。复古企业加大基础参谋插足力度，加强时代储备。

中银证券觉得，8月市集呈现“轻指数、重结构”特征，科技成长标的将成为8月建树干线，AI产业链景气趋势显耀，尤其是软件哄骗端密集赢得战略与产业催化。华为算力集群性能进步，国产算力及AI哄骗存在补涨后劲。大模子性能增强、本钱下降鼓舞垂类AI哄骗发展，Figma上市及GPT-5行将发布进一步考证AI营业化远景。

华安证券也暗意，成长科技行情仍有合手续空间。现时成长科技板块中，AI、机器东说念主、军工等标的强人恒强万博manbext网页版登录app官网，市集风险偏好较高，行情尚未出现一说念五大预警信号（估值百分位、最大涨幅与合手续时候、高位股跳水、行业扩散与大容量票补涨、来去拥堵度），其中行业扩散和来去拥堵度尚未王人备悠闲，标明本轮行情省略率尚未竣事。

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